A股市场近日持续反弹，多只公募基金迅速修复今年跌幅，甚至创下今年以来净值新高，点燃投资者交易热情。

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基金人士表示，预计下半年随着经济回暖，大盘有望重拾升势，带来较强的赚钱效应。建议关注TMT板块和“中特估”行情。

市场反弹点燃投资情绪

A股市场反弹，投资者交易情绪明显提升。对于此轮上涨，公募基金人士认为，近期推出相关政策、全球市场的普涨行情或是推动市场上涨的主要动力。

大成基金首席策略研究员林起渠认为，近期A股回暖的核心驱动在于政策预期。在6月13日央行超预期降息后，市场对于稳增长政策有了更多期待；6月16日国常会指出，“具备条件的政策措施要及时出台、抓紧实施”。预计短期内“一批政策措施”有望出台。

长城基金研究部副总经理、基金经理储雯玉认为，首先，此轮反弹基本是跟全球市场同步的。全球的上涨行情是建立在美联储加息进入阶段尾声、美元指数小幅回落、全球流动性转暖的背景之下的。其次，从国内角度看，近期在一系列政策推动下，市场重拾对经济增长的信心，而部分企业的中报业绩预告向好也进一步增强了信心。

多只基金表现亮眼

A股市场的反弹行情带动不少基金在近期收获明显涨幅。数据显示，6月16日、6月19日连续两个交易日，均有百余只基金单日净值涨幅超过4%。

其中，诺德新生活混合、华宝万物互联混合、大成科技创新混合、东吴新趋势价值线混合等多只基金仅两个交易日合计涨幅就超过10%，更是在近期上涨中一举修复今年跌幅，并创今年以来的单位净值新高。东吴新趋势价值线混合甚至创下近5年以来的净值新高。

从持仓情况来看，这些基金无一例外重仓TMT板块个股。这些基金一季度前十大重仓股中，中兴通讯、恒生电子的身影频现，而这几只个股6月20日收盘均大幅上涨，或又将带来相关基金净值的继续上涨。

在被问及当前AI赛道投资是否过热时，前海开源基金的基金经理崔宸龙认为，技术的爆发式发展确实赋予AI行业长期投资价值，但因为不同公司间投资价值可能差异巨大，所以他更倾向于做好基本面研究，依然看好AI技术发展带来的投资机会。而是否“过热”缺乏客观衡量指标，不同投资者定义可能都不一样，因此较难进行判断。

公募看好后市行情

在近期大盘明显反弹的行情中，许多公募人士也表示对后市行情看好，市场乐观情绪有所升温。

储雯玉表示，牛市的基础主要取决于以下几点：首先是上市企业的业绩向好，其次是流动性环境宽松，再次就是有新的外生变量推动。目前来看，三大指标均有向好表现，但仍需密切观察经济复苏的进程。

前海开源基金首席经济学家杨德龙最新发声称，预计下半年随着经济的回暖，大盘有望重拾升势，带来较强的赚钱效应。通过逢低布局消费白马股、新能源龙头股以及其他一些被错杀的优质股票或基金，耐心等待市场回暖，是当前较好的投资策略。

南方基金FOF投资部总经理李文良表示，对于未来权益市场走势，持较为乐观态度。在存款利率下调后，股市中经营稳健的高股息板块和公司将有所受益。

在关注板块上，TMT和“中特估”依然受到公募青睐。

储雯玉表示，展望下半年，将继续关注AI算力和模型，并关注半导体和军工电子行业的触底反弹机会。

崔宸龙认为，TMT板块、新能源、军工等板块，以及随着经济逐步复苏的复苏产业链投资机会在下半年值得关注。

林起渠表示，今年上半年的行情主线一头为“中特估”，另一头为AI主题投资，往后看更重要的是寻找打破平衡的力量。若稳增长政策兑现，核心资产和顺周期方向或将脱颖而出；但若不及预期，则依然重视AI板块、数字经济的发展趋势，以及具有政策催化和业绩兑现的央国企个股。

原文转自：中国证券报·中证网